Theo Cointelegraph, cơ quan quản lý hàng hóa của Hoa Kỳ vừa đưa ra một cảnh báo “đỏ” về các hợp đồng thị trường dự đoán gắn liền với lời nói hoặc hành động của một cá nhân, cho rằng chúng tiềm ẩn nguy cơ thao túng cực kỳ cao. Động thái này như một lời nhắc nhở nghiêm khắc gửi đến các sàn giao dịch, khi toàn ngành đang phải đối mặt với sự giám sát ngày càng chặt chẽ về tính minh bạch và toàn vẹn của thị trường.
Cụ thể, vào thứ Ba, Cục Giám sát Thị trường thuộc Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) cho biết họ đã ban hành một thông báo tư vấn cho một số tổ chức được quản lý. Thông báo nhấn mạnh rằng chỉ có “những trường hợp hạn chế” mà các “thị trường gắn tên” (mention markets) – tức các hợp đồng sự kiện dựa trên việc một cá nhân sẽ nói một số từ nhất định, tham dự hoặc xuất hiện tại một sự kiện, hoặc tương tác với người khác – mới có thể được niêm yết một cách phù hợp với Đạo luật Giao dịch Hàng hóa.
Cơ quan quản lý giải thích: “Các loại hợp đồng này tiềm ẩn nguy cơ thao túng gia tăng bởi vì việc thanh toán của chúng phụ thuộc vào hành vi riêng biệt của một người, mà hành vi đó có thể không được tạo ra một cách độc lập cũng như không thể xác minh từ bên ngoài.”
Cảnh báo này được đưa ra sau hàng loạt trường hợp các nhà giao dịch bị cáo buộc lợi dụng thông tin đặc quyền trên các thị trường dự đoán. Điển hình là vụ việc một cựu nhân viên điều khiển máy nhắc chữ tại Nhà Trắng, người đã bị yêu cầu trả lại khoản lợi nhuận 107.539 USD và nộp phạt dân sự 65.000 USD vào tháng trước, vì giao dịch các hợp đồng liên quan đến các bài phát biểu của cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump.
*Bài viết liên quan: Lượt truy cập Kalshi tại Mỹ tăng vọt 1.500% khi áp lực pháp lý gia tăng*
Theo CNBC, bức thư của CFTC nêu rõ các sàn giao dịch niêm yết “thị trường gắn tên” cần xem xét bốn yếu tố quan trọng: liệu có các biện pháp giám sát đầy đủ để phát hiện thao túng hay không; liệu lời nói hoặc hành động được sử dụng để thanh toán có thể xác minh độc lập hay không; áp lực bên ngoài có thể ảnh hưởng đến hành vi của chủ thể; và những nghĩa vụ bên ngoài mà chủ thể của thị trường gắn tên có thể có.
Chủ tịch CFTC Mike Selig đã hoan nghênh hướng dẫn này trong một bài đăng trên X vào thứ Ba, tuyên bố rằng “sự rõ ràng về quy định thúc đẩy các thị trường lành mạnh.” Ông bày tỏ: “Rất vui khi thấy đội ngũ nhân viên cung cấp hướng dẫn về các rủi ro tiềm ẩn và những cân nhắc đặc biệt liên quan đến việc niêm yết các thị trường gắn tên trên các sàn giao dịch được CFTC quản lý, đồng thời nhắc nhở các DCM (Sàn giao dịch Hợp đồng được Chỉ định) về nghĩa vụ chỉ niêm yết các hợp đồng không dễ bị thao túng.”
Cointelegraph đã liên hệ với CFTC để xin bình luận về vấn đề này.
Có thông tin cho rằng, CFTC đã bắt đầu kiểm tra các thị trường gắn tên trước cả khi ban hành thông báo tư vấn vào thứ Ba. CNBC và NPR đã đưa tin vào tháng 8 rằng cơ quan quản lý đã mở một cuộc điều tra về các hợp đồng này do lo ngại về thao túng. Đáp lại, Kalshi đã gỡ bỏ các thị trường gắn tên liên quan đến sự kiện thể thao “cho đến khi có thông báo mới” trong lúc cơ quan quản lý tiến hành điều tra.
Thị trường dự đoán Kalshi tiếp tục đối mặt với làn sóng giám sát mới
Đặc biệt, những hoạt động giao dịch bất thường trên Kalshi đã thu hút sự giám sát mới về khả năng thao túng thị trường.
Theo Wall Street Journal đưa tin vào thứ Ba, chỉ trong tháng 8, gần một triệu giao dịch trị giá hơn 5 tỷ USD đã được thực hiện trên một thị trường duy nhất gắn với giá Ether. Đáng chú ý, hơn một phần ba số giao dịch này diễn ra với số tiền gần như y hệt, khoảng 5.500 USD mỗi giao dịch.
Hoạt động này đã thu hút sự chú ý của các cơ quan quản lý liên bang và các nhà giao dịch, theo ghi nhận của Wall Street Journal. Mặc dù vậy, Kalshi đã bác bỏ những cáo buộc cho rằng các giao dịch này là giao dịch rửa (wash trading).
*Tạp chí: Làm thế nào để khắc phục nghi vấn giao dịch nội gián trên Polymarket và Kalshi*
Nguồn: Cointelegraph – CFTC issues warning over risky prediction market ‘mention’ contracts
Bài viết do tienso.org biên dịch và biên soạn lại từ nguồn dẫn phía trên nhằm phục vụ độc giả Việt Nam; nội dung có thể được rút gọn hoặc diễn giải lại so với bản gốc. Bản quyền nội dung gốc thuộc về tác giả và đơn vị xuất bản ban đầu. Bài viết chỉ mang tính thông tin tham khảo, không phải lời khuyên đầu tư — độc giả nên đối chiếu bản gốc và tự xác minh trước khi ra quyết định. Nếu bạn là chủ sở hữu nội dung và muốn chúng tôi hiệu chỉnh hoặc gỡ bài, vui lòng gửi yêu cầu tại trang Liên hệ của tienso.org.
