Theo Cointelegraph, Bitcoin (BTC) đã có một phiên giao dịch đầy biến động, bật tăng mạnh mẽ trở lại ngưỡng $79.000 vào thứ Sáu, ngay sau khi dữ liệu lạm phát chủ chốt của Mỹ được công bố, nhìn chung khá phù hợp với kỳ vọng.
Điểm nhấn chính:
- Dữ liệu CPI lõi của Mỹ tăng 0,3% theo tháng, vượt kỳ vọng 0,2%.
- Xác suất ngụ ý về việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 16 tháng 9 đã tăng lên 85%.
- Lợi suất trái phiếu Mỹ sẽ gây ra áp lực cho Bitcoin trong bối cảnh Fed thắt chặt chính sách, phân tích từ QCP cảnh báo.
Bitcoin tăng vọt 3% trong bối cảnh thị trường “lo lắng” phân tích số liệu CPI
Dữ liệu từ TradingView cho thấy biến động giá BTC tái diễn mạnh mẽ sau khi chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 8 được công bố, ghi nhận mức 3,4% so với cùng kỳ năm trước.
Biểu đồ BTC/USD theo giờ. Nguồn: Cointelegraph/TradingView
Sau cú giảm ban đầu xuống $76.000, BTC/USD nhanh chóng đảo chiều đi lên, tăng hơn 3% trong ngày.
Động thái này lặp lại xu hướng trên thị trường chứng khoán Mỹ, vốn cũng chuyển sang sắc xanh sau một khởi đầu phiên yếu ớt. Điều này được thúc đẩy bởi việc chỉ số CPI phù hợp với kỳ vọng, chỉ một ngày sau khi chỉ số giá sản xuất (PPI) vượt dự báo. Chỉ số S&P 500 tăng 1% tại thời điểm viết bài, trong khi chỉ số Nasdaq Composite thiên về công nghệ tăng 1,1%.
Biểu đồ S&P 500 theo giờ. Nguồn: Cointelegraph/TradingView
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cũng chứng kiến biến động nhanh chóng. Sau khi công bố CPI, lợi suất trái phiếu 30 năm dao động mạnh, ban đầu đạt mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 2004, trước khi giảm xuống 5,309%.
“Đây là một thị trường lo lắng,” nguồn tin giao dịch The Kobeissi Letter tóm tắt trong một phản hồi trên X.
Biểu đồ lợi suất trái phiếu 30 năm của Mỹ theo giờ. Nguồn: Cointelegraph/TradingView
Trong khi giá dầu thô WTI tiếp tục dao động quanh mức $100 mỗi thùng, tác động của cuộc chiến Mỹ-Iran mở rộng và việc thắt chặt nguồn cung dầu liên quan đã rõ ràng trong các số liệu CPI.
“Chỉ số xăng dầu tăng 3,9% trong tháng 8, chiếm hơn một phần ba mức tăng tổng thể hàng tháng. Chỉ số năng lượng tăng 2,1% trong tháng,” thông cáo báo chí chính thức từ Cục Thống kê Lao động (BLS) xác nhận.
Bản báo cáo cũng cho biết CPI lõi tăng 0,3% trong tháng 8, cao hơn 0,1% so với dự kiến.
Biến động CPI Mỹ theo 12 tháng (%). Nguồn: BLS
Để phản ứng, các nhà giao dịch đã tăng cường đặt cược rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tăng lãi suất thêm 0,25% tại cuộc họp ngày 16 tháng 9. Dữ liệu mới nhất từ FedWatch Tool của CME Group cho thấy khả năng xảy ra kết quả này đã tăng lên 85% vào thứ Sáu, tăng từ 60% một tuần trước.
So sánh xác suất lãi suất mục tiêu của Fed cho cuộc họp FOMC tháng 9 (ảnh chụp màn hình). Nguồn: CME Group
Các quan chức Fed được biết là đang chia rẽ về con đường chính sách đúng đắn, với Thống đốc Christopher Waller tuần trước chỉ ra rằng ông sẽ có xu hướng giữ lãi suất ở mức hiện tại là 3,50-3,75% nếu dữ liệu lạm phát cho thấy ít nhất “một số dấu hiệu giảm phát.”
“Chi phí của việc chờ đợi một cuộc họp là gì? Tăng 25 điểm cơ bản trong một cuộc họp ngay bây giờ sẽ không đưa CPI xuống 2%,” ông chia sẻ với Reuters.
Phân tích: Lợi suất tăng vọt sẽ trở thành áp lực đối với Bitcoin
Thảo luận về những tác động của lợi suất trái phiếu cao trong tương lai, công ty giao dịch QCP Capital cảnh báo rằng phe bò Bitcoin có rất ít điều để mong đợi. Điều này diễn ra bất chấp BTC/USD đã tăng 25% trong tháng 8 sau khi Bộ Tài chính Mỹ thông báo sẽ tăng cường can thiệp mua lại nợ.
“Sự gia tăng lợi suất của Mỹ trong năm nay ngày càng được thúc đẩy bởi kỳ vọng chính sách thắt chặt hơn và rủi ro chung cho cả cổ phiếu và trái phiếu, thay vì bởi tăng trưởng,” công ty này viết trong phân tích mới nhất của mình.
“Đây là sự kết hợp tồi tệ nhất cho Bitcoin: một mức lãi suất phi rủi ro 5% cạnh tranh mà không có động lực tăng trưởng danh nghĩa thường đi kèm với biến động lợi suất. Nó trực tiếp làm suy yếu luận điểm đã đưa Bitcoin từ $63.000 lên $82.000 trong nửa cuối tháng 8, vốn dựa vào ý tưởng về một ‘Treasury liquidity put’ (đặt lệnh thanh khoản trái phiếu kho bạc) cung cấp hỗ trợ cấu trúc.”
QCP lập luận rằng Bitcoin cuối cùng sẽ được hưởng lợi từ những phát triển này, nhưng chỉ khi các hoạt động mua lại đã có đủ thời gian để bơm thanh khoản vào thị trường.
