Altura, một giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) được thành lập bởi các cựu nhân viên từ Fidelity và PwC, vừa công bố ra mắt một chiến lược giao dịch chênh lệch giá vàng trên chuỗi (onchain) hướng tới các nhà đầu tư cá nhân, đặt mục tiêu lợi nhuận hàng năm lên đến 20%. Thông tin nóng hổi này được tiết lộ trong một thông cáo báo chí vào thứ Năm, chia sẻ độc quyền với tienso.org.
Theo Altura, sản phẩm này tập hợp tiền gửi của người dùng vào một “két” đặc biệt, sau đó tái sử dụng nguồn vốn thông qua các giao dịch vàng vật chất ngắn hạn. Điều khác biệt lớn so với các nền tảng như Robinhood hay Revolut chỉ cung cấp phơi nhiễm thụ động với giá vàng, Altura tuyên bố sẽ mã hóa chính quy trình giao dịch chênh lệch giá cốt lõi này.
Công ty này cũng tự tin thông báo đã huy động thành công 4 triệu USD vốn đầu tư và đã tạo điều kiện cho việc luân chuyển khoảng 185 kilogam vàng, tương đương khoảng 28,5 triệu USD tổng khối lượng giao dịch tích lũy, theo thông cáo.
Matthew Pinnock, đồng sáng lập kiêm Giám đốc điều hành của Altura, chia sẻ với tienso.org rằng mục tiêu hàng đầu là “mang một chiến lược vàng đẳng cấp thể chế lên chuỗi theo cách mà các nhà đầu tư cá nhân thực sự có thể tiếp cận”.
Sự ra mắt của Altura diễn ra trong bối cảnh giá vàng giao ngay đang “nhảy múa” gần mức kỷ lục, sau khi vọt lên mức cao nhất mọi thời đại trên 5.300 USD mỗi ounce vào tháng 1, dù sau đó đã giảm mạnh. Động thái này của Altura báo hiệu một kỷ nguyên mới trong lĩnh vực tài sản thực được mã hóa (RWA), nơi các dự án không chỉ đơn thuần cung cấp phơi nhiễm thụ động với hàng hóa mà còn nỗ lực biến các chiến lược giao dịch cấp tổ chức thành sản phẩm lợi nhuận DeFi trên chuỗi, dành riêng cho người dùng cá nhân.
CHIẾN LƯỢC ĐỘC QUYỀN TRƯỚC ĐÂY DÀNH CHO CÁC NHÀ GIAO DỊCH TỔ CHỨC: NAY TRONG TẦM TAY BẠN?
Ông Pinnock tiết lộ rằng “chiến lược giao dịch tạo ra doanh thu” của Altura từng là “sân chơi” độc quyền của các bàn giao dịch hàng hóa tổ chức. Những rào cản khổng lồ như yêu cầu vốn cao, sự phức tạp về pháp lý và rủi ro đối tác trong giao dịch chênh lệch giá vàng thỏi truyền thống đã khiến các nhà đầu tư nhỏ lẻ “đứng ngoài cuộc”.
Vàng được đối tác giao dịch Inessa mua hộ cho Altura sẽ được mã hóa ngay khi mua lại, ông Pinnock giải thích. Các token này sau đó được ký quỹ qua mỗi giao dịch, và mọi chuyển đổi quyền lưu giữ đều được ghi lại bằng chữ ký mã hóa kép. Điều quan trọng là nhà đầu tư gửi tiền sẽ không trực tiếp sở hữu vàng thỏi, nhưng sẽ được hưởng lợi nhuận tạo ra từ dòng chảy giao dịch.
Hệ thống của Altura vận hành dựa trên một mạng lưới các đối tác offchain đáng tin cậy. Công ty cho biết họ đang hợp tác chặt chẽ với Aurellion Labs và Inessa – đơn vị này lại liên kết với chuyên gia vận tải hàng không Zeal Global – để thực hiện và xác minh các giao dịch một cách minh bạch.
Về mức lợi nhuận 20% đầy tham vọng, ông Pinnock tiết lộ chiến lược này được cấu trúc để “gần như trung lập delta”. Tức là, các điều khoản giao dịch được thỏa thuận trước khi thực hiện logistics, đảm bảo lợi nhuận thu được từ sự chênh lệch giá giữa các đối tác, chứ không phải từ việc đặt cược vào xu hướng giá vàng tăng hay giảm.
Mỗi chu kỳ chênh lệch giá thường hoàn tất trong vòng một đến hai ngày, cho phép vốn được tái sử dụng nhiều lần và hạn chế tối đa rủi ro biến động giá giao ngay. Tuy nhiên, ông cũng thừa nhận rằng lợi nhuận có thể bị “bóp nghẹt” nếu sự thiếu hiệu quả trong định giá thu hẹp.
SỰ BÙNG NỔ CỦA LỢI NHUẬN TỪ TÀI SẢN THỰC (RWA) TRONG THẾ GIỚI CRYPTO
Sự kiện ra mắt này diễn ra trong bối cảnh sự quan tâm đến lợi nhuận DeFi từ “tài sản thực” (RWA) đang bùng nổ mạnh mẽ. Theo dữ liệu từ DefiLlama, tổng giá trị khóa (TVL) trong các giao thức tài sản được mã hóa và RWA đã tăng vọt lên khoảng 17 tỷ USD vào tháng 12 năm 2025.
Tuy nhiên, một báo cáo chung từ RWA.io và Veritas Protocol cùng tháng đó đã chỉ ra một mặt trái đáng lo ngại: tổn thất từ các lỗi vận hành trên chuỗi trong thị trường RWA mã hóa đã tăng lên 14,6 triệu USD trong nửa đầu năm 2025, mức tăng 143% so với năm trước. Điều này cảnh báo rằng các cấu trúc offchain phức tạp vẫn có thể dẫn đến những tổn thất đáng kể cho người dùng.
tienso.org cam kết đưa tin độc lập và minh bạch. Bài viết này được sản xuất theo Chính sách Biên tập của tienso.org và nhằm cung cấp thông tin chính xác, kịp thời. Độc giả được khuyến khích tự mình xác minh thông tin.
